Bain Capital, einer der weltweit größten Fondsmanager, baut derzeit zwei spezielle Vehikel besondere Situationen (oder Unternehmen mit Problemen), wie Quellen aus dem Immobilienmarkt dieser Zeitung bestätigen. Das Unternehmen, Eigentümer in Spanien von Habitat Inmobiliaria und ITP Aero, wird neben anderen Investitionen unser Land mit dem Kapital, das es derzeit aufnimmt, einbeziehen.

Der Bostoner Manager beschafft Kapital für seinen neuen Fonds Globale Sondersituationenmit dem er zu erhöhen gedenkt 4 Milliarden Dollar (4.050 Millionen Euro) und eine weitere speziell auf Europa ausgerichtete aufgerufen Besondere Situationen Europamit dem er erreichen will 1,25 Milliarden Dollar (1.265 Millionen Euro). Zusammen würden sie mehr als 5.300 Millionen hinzufügen. Bain hat es abgelehnt, die Informationen zu bestätigen, da die Beschaffung von Ressourcen der Überwachung der SEC (Securities and Exchange Commission, in englischer Sprache) der Vereinigten Staaten unterliegt.

Bain hat bereits Spenden für diese beiden Fahrzeuge gesammelt und Teilschließungen vorgenommen, so die mit der Angelegenheit vertrauten Personen. Diese „Sondersituationen“ beziehen sich unter anderem auf Unternehmen mit Problemen, Hochverschuldung, Zahlungsunfähigkeit, Gesellschafterkonflikten, Investoren, die aus dem Kapital aussteigen wollen, oder fehlender Liquidität zum Investieren. Die amerikanische Managerin bringt außerdem einen weiteren spezifischen Fonds für Immobilien in Höhe von 3.000 Millionen auf, mit dem sie jedoch in früheren Ausgaben noch nicht in europäische Immobilien investiert hat.

Bis zu 20 % der Einnahmen aus dem europäischen Fonds für besondere Situationen könnten in Investitionen in Spanien fließen und bis zu 7,5 % im Fall des globalen Fonds, obwohl dies letztendlich von den Möglichkeiten abhängt, die Bain im Land finden kann. nach denselben sachkundigen Quellen, die konsultiert wurden.

Investition in Immobilien

Bain hat zwar in spanische Immobilien investiert, aber über den globalen Fonds für Sondersituationen, den es derzeit erneuert. Insbesondere erwarb er 2018 das historische Habitat von der Familie Nogareda, um den Gläubigerstreit beizulegen, zu dem die Ziegelkrise 2008 den Bauträger geführt hatte.

Gerade aus der Branche sieht man, dass dieser globale Fonds oder der europäische Fonds für Spezialfonds dazu dienen kann, die Immobilienrolle von Bain im Land zu stärken. Und Habitat wird als möglicher Konsolidierer angesehen, wenn sein Hauptaktionär weiterhin daran interessiert ist, auf den Stein zu setzen. Es, zusammen mit dem mexikanischen Geschäftsmann Karl Schlank (derzeit Minderheitsaktionär von Metrovacesa), der übliche Verdächtige, in den kommenden Jahren in diesem Promotermarkt weiter zu wachsen.

Im Immobilienbereich ist Bain auch in Spanien durch eine Hotelallianz mit dem Stoneweg-Fonds eingetreten, mit dem sie vier Vermögenswerte erworben haben. In den letzten Monaten haben sie den Kauf des Hotels Miguel Ángel mit dem britisch-irakischen Geschäftsmann Nadhmi Auchi verhandelt, bisher ohne Fortschritte.

Interesse bei Investoren

Dieser Manager gehört neben Unternehmen wie Blackstone, Brookfield, KKR oder Cerberus zu den größten Venture-Capital-Gesellschaften der Welt. Es wurde 1984 in Boston gegründet und sein erster CEO war Mitt Romney, der später 2012 republikanischer Präsidentschaftskandidat wurde. Das Unternehmen verwaltet ein Vermögen von 160 Milliarden US-Dollar. Es hat Risikokapital-, Fremdkapital- und Immobilienabteilungen.

Trotz der Konjunkturabschwächung und des Zinsanstiegs, der einige Anleger dazu veranlassen könnte, auf festverzinsliche Wertpapiere zu setzen, findet Bain Interesse am Einstieg in diese beiden neuen Vehikel. Die konsultierten Quellen weisen darauf hin, dass noch viel Kapital zur Verfügung steht, das Special-Situations-Segment die Investoren interessiert und sich zudem darauf konzentriert, auf die großen Venture-Capital-Firmen wie Bain und andere zu setzen.

Ebenso weisen die befragten Experten darauf hin, dass diese Manager weiterhin Kapital für Immobilieninvestitionen anziehen, obwohl mit dem Anstieg der Zinssätze die Differenz zu anderen Anlagen verringert wurde.

Andere Investitionen in Spanien

In Spanien hat auch Bain zugekauft ITP Aero, ein Flugzeugtriebwerksunternehmen, im September an Rolls-Royce für 1.600 Millionen. Zum harten Kern von ITP zählen als Minderheitsgesellschafter JB Capital, die baskische Regierung sowie Sapa (das die Übernahme noch nicht abgeschlossen hat) und vermutlich Indra, falls die Aktiengesellschaft dies endgültig beschließt.

Im Juli erwarb Bain auch Inetum, das französische Unternehmen, das 2019 Icesisa, die Computertochter von El Corte Inglés, für 350 Millionen gekauft hatte.

Zusammen mit Stoneweg hat Bain bereits das Hotel Andalucía in Puerto Banús gekauft, das nach seiner Renovierung von Hard Rock betrieben wird; Los Monteros in Marbella; Mimic in Barcelona und kürzlich das Don Carlos (168 Zimmer) auf Ibiza.

Neuer Manager in Europa

Bis vor kurzem war er als europäischer Investment-Strongman mit Sitz in London tätig Brad Palmer, der die Firma nach sachkundigen Quellen verlassen hat. Palmer war die Person, die zum Beispiel die Entwicklung und den Erwerb von Habitat Inmobiliaria genau kontrollierte. Die Person, die als Nachfolger ausgewählt wurde, wäre David Cullen gewesen, der bisher für den Manager in Irland verantwortlich war, der die Ernennung noch nicht bekannt gegeben hat.

In Spanien hat sich der Boston-Fonds darauf verlassen Juan Maria Nino Vorsitzender des Board of Directors von Habitat. Dieser historische Bankmanager (er war CEO und Vizepräsident der Caixabank und ihres Industriezweigs Criteria) dient auch als Bindeglied zu ihrem Hauptaktionär. Auf der Ebene des täglichen Managements wird der Promoter geleitet José Carlos Saz als CEO seit 2018 und der wiederum vom Konkurrenten Neinor Homes kam.



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